《关于利用债券融资支持保障性住房建设有关问题的通知》已经下发至地方政府和有关部门。其中明确，各地按有关规定进行规范后继续保留的投融资平台公司申请发行企业债券，募集资金应优先用于保障房建设。
7月底之后宏观面上紧缩政策可能告一段落，为水泥股带来估值提升的机会;保障房和水利建设有望在三季度大规模开工建设，市场将会重新修正对于水泥股的业绩预期。
分析师指出，政府对于保障房资金投入的表态，提振了房地产股。虽然保障房建设毛利率较低，但对于开发商而言还是可以从中获利的。
今年首批地方债将于6月27日启动，财政部近日公布了今年首期代理发行计划，涉及11个省市，共计504亿元。11个省市中，云南的发行规模最大，共79亿，其中3年期39亿，5年期40亿。陕西、山东、新疆发行规模靠前，分别发行68亿、62亿和60亿。
发改委明确允许投融资平台公司申请发行企业债券筹措资金。业内分析，这意味着保障房建设专项融资的瓶颈已经突破，三季度保障房融资、投资和建设会实实在在提速，房地产调控也会步入一个崭新时代。
发改委制定的《关于利用债券融资支持保障性住房建设有关问题的通知》已下发到地方政府，明确允许投融资平台公司申请发行企业债券筹措资金。这条新闻今日上了各大网站的首页，有的网站放在头条。我预感，这个闸门一开，管理不好，后果将比四万亿刺激经济更加严重。
今年市场预期水泥需求可以实现8%以上的增长，供需局面将好转，我们认为这个目标应该还是可以往上提，8-12%的增速应该是合理的区间。保障房和水利建设有望在三季度大规模开工建设，市场将会重新修正对于水泥股的业绩预期，配置时点在8月初形成，四季度行情向上。
关注：天山股份(000877)、青松建化(600425)、金隅股份(601992)、 海螺水泥(600585)
作为A股市场的主力机构投资者之一公募基金对于水泥板块的青睐态度似乎从来就未曾改变。在面对保障房建设提速的利好消息刺激之时，尽管有些分歧，但是多数公募基金依旧选择了加仓。
有不愿透露姓名的业内人士称，尽管出现了部分机构席位在抛售水泥股，但是从力度上来看并不是很强，相比而言买入者的态度似乎更为坚决。
下半年全国保障房建设将迎来建设高潮，为此投资者可关注受益于保障房建设的上市公司。根据历史经验来看，房地产板块曾多次先于大盘见顶或者见底，本次地产板块再次提前大盘见底值得投资者关注。
关注：万科A(000002)、中国中冶(601618)、金地集团(600383)、保利地产(600048)
中天城投(000540)、上海建工(600170)、陆家嘴(600663)、招商地产(000024)
2月26日， 部分房地产商则有望受益于此，因为我们判断中央未来将要释放出参与保障房建设的可享受的红利政策，也就是说保障房将成为未来地产业竞争的敲门砖和通行证。
